Ostrum Total Return Conservative R/A (EUR)

Strategie

Das Produkt umfasst einen Ansatz, der ökologische, soziale und Unternehmensführungskriterien (ESG) einbezieht. Es bewirbt diese ESG-Kriterien im Einklang mit Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR). Es verfolgt kein Nachhaltigkeitsziel, kann aber teilweise in Vermögenswerte investieren, die ein Nachhaltigkeitsziel im Sinne der EUKlassifizierung verfolgen. Die Anlagestrategie besteht in einer dynamischen Allokation über mehrere Anlageklassen hinweg, wobei eine annualisierte wöchentliche Volatilität zwischen 3 % und 5 % angestrebt wird: Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und Währungen, einschließlich Schwellenmärkte. Bei der Portfoliokonstruktion werden nicht-finanzielle Kriterien durch eine an ESG-Kriterien orientierte Anlageauswahl und finanzielle Erwägungen durch ein dynamisches Risikomanagement kombiniert. Der Zweck des angewandten nicht-finanziellen Ansatzes besteht darin, der Finanzierung der vorbildlichsten Akteure (Unternehmen, Staaten) in Bezug auf globale ESG-Themen Vorrang einzuräumen, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf den Klimaauswirkungen liegt. Mindestens 90 % des Nettovermögens des Portfolios werden einer ESG-Analyse unterzogen. Die Aktien werden mit dem Ziel ausgewählt, ein Marktengagement zu erreichen und gleichzeitig ESG-Kriterien zu erfüllen. Die Portfoliokonstruktion basiert für jede Anlageklasse auf einer Ausschlusspolitik und einem sogenannten "relativen" Ansatz. Aktienanlagen. Es wird eine Ausschlusspolitik angewandt, z. B. auf Unternehmen, die an Antipersonenminen oder Streubomben beteiligt sind, Unternehmen mit Kontroversen oder schwerwiegenden Verstößen gegen die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen. Das erste nicht-finanzielle Ziel der so genannten "Score-Improving"-Strategie für globale Aktienanlagen ist die Verbesserung des ESG-Gesamtratings des Portfolios im Vergleich zum Anlageuniversum, aus dem die 20 % der Unternehmen mit dem niedrigsten Rating ausgeschlossen sind. Das zweite Ziel ist die Verbesserung eines klimabezogenen Indikators und eines Indikators für gute Unternehmensführung. Grenzen des gewählten Ansatzes: Das auf ESG-Ratings basierende Allokationsraster kann durch einige der von externen Drittanbietern bereitgestellten Informationen beeinflusst werden. Anlagen in Staatsanleihen. Es wird eine Ausschlusspolitik angewandt, um das Anlageuniversum von Staatsanleihen auf der Grundlage nicht-finanzieller, regulatorischer oder normativer Kriterien sowie in Bezug auf ihr ESG-Rating zu reduzieren. Das erste Ziel der Anlagestrategie zur "Verbesserung der nicht-finanziellen Indikatoren" für Staatsanleihen ist die Verbesserung des ESG-Gesamtergebnisses des Portfolios im Vergleich zu dem durch unsere Ausschlusspolitik gefilterten Anlageuniversum. Das zweite Ziel zur "Verbesserung der nicht-finanziellen Indikatoren" ist die Verbesserung der Kohlenstoffintensität und der Qualität der Unternehmens-/Regierungsführung. Das Anlageuniversum für die Anlageklasse "Weltweite Aktien" wird durch den MSCI World Index definiert.

Ziel

Das Produkt wird aktiv verwaltet. Seine Wertentwicklung kann mit der des Referenzindex verglichen werden. In der Praxis wird das Portfolio des Teilfonds wahrscheinlich Bestandteile des Referenzindex enthalten, der Anlageverwalter kann jedoch innerhalb der Grenzen der Anlagepolitik des Teilfonds nach eigenem Ermessen die Wertpapiere auswählen. Er beabsichtigt jedoch nicht, diesen Referenzindex nachzubilden, und kann daher wesentlich von ihm abweichen. Die Benchmark kann verwendet werden, um die Erfolgsgebühr zu bestimmen, die möglicherweise erhoben wird. Das Produkt investiert bis zu 100 % seines Nettovermögens in weltweite Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumente, einschließlich Schwellenländer. Das Anlageuniversum für die Anlageklasse "Weltweite Anleihen" setzt sich aus globalen Staatsanleihenmärkten ohne geografische Beschränkung zusammen. Es wird durch die Kombination eines strategischen Universums und eines taktischen Diversifizierungsuniversums definiert. Die Zielquote für globale Staatsanleihen beträgt 60 %. Die modifizierte Duration kann zwischen 0 und 8 liegen. Maximales Engagement (in % des Nettovermögens): weltweite Aktien: bis zu 40 %, einschließlich 20 % in Schwellenmarktaktien, Schwellenmarktanleihen: bis zu 20 %, andere Währungen als der Euro: bis zu 100 %