JOHCM UK Opportunities Fund A GBP

Strategie

Der Fonds investiert in ein konzentriertes Portfolio mit 20-40 Unternehmen. Die Fondsverwalter sind bestrebt, Unternehmen zu identifizieren, die ihre strengen QualitätsundBewertungskriterien erfüllen. Die Qualitätsbeurteilung erfolgt durchzahlreiche Maßnahmen, darunter die Analyse des Jahresabschlusses des Unternehmens und der Art undWeise, wie das Management das Kapital verteilt. Außerdem wird geprüft, ob die Verschuldung für das Geschäftsmodell geeignet ist und wie die Cashflows in Zukunft gehalten und gesteigert werden. Ein gutes Unternehmen muss zum richtigenPreis erworbenwerden. Die Fondsverwalter suchen nach Unternehmen, die unter demWert ihrer langfristigen Cashflows liegen. Es können Zeiträume auftreten, in denen die Fondsverwalter nicht genügendUnternehmenidentifizieren, die ihre Qualitäts-undBewertungskriterien erfüllen, und infolgedessen der vomFonds gehaltene Bargeldbetrag auf die maximale Beteiligung von einem Drittel des Fonds anwachsen könnte.

Ziel

Der Fonds strebt an, über einen Zeitraum von sieben bis zehn Jahren ein Kapitalwachstum zu erzielen und Erträge zu erwirtschaften. Das Ziel des Fonds ist es, eine Rendite zu erzielen, die über dem FTSE All-Share Total Return Index liegt, der für die Berechnung der an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühr verwendet wird. Der Fonds strebt an, dieses Ziel zu erreichen, indem mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen angelegt werden, die im Vereinigten Königreich ansässig oder eingetragen sind oder dort einen erheblichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Bis zu 10 % des Fonds können in Aktien von Unternehmen angelegt werden, die nicht im Vereinigten Königreich börsennotiert sind. Bis zu einem Drittel des Fonds darf in Barmitteln, Geldmarktinstrumenten, Einlagen, Optionsscheinen und Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen gehalten werden.