Hamburger ESG-Fonds - Best in Progress I

Strategie

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentfonds investiert nur in Vermögensgegenstände (schwerpunktmäßig Aktien), die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt werden. Die Titelauswahl basiert auf Nachhaltigkeitsanalysen und -bewertungen. Dabei werden Unternehmen selektiert, die - gemessen an bestimmten Nachhaltigkeitskriterien - die größten Fortschritte in der Ausrichtung auf nachhaltiges Wirtschaften erzielen. Dazu gehören Kriterien des Umweltschutzes (z.B. hinsichtlich Energieeffizienz oder Zertifizierung), einer verantwortungsvollen Unternehmensführung (z.B. durch Maßnahmen zur Prävention von Korruption oder Etablierung eines Ethik-Kodex) sowie der sozialen Verantwortung (z.B. durch Verbesserung des Gesundheitsschutzes am Arbeitsplatz oder Anti-Diskriminierungsmaßnahmen). Für diese Bewertungen wird auf eine Ratingagentur für Nachhaltigkeit zurückgegriffen. Die sich so ergebende Auswahl an Unternehmen wird durch eine Unternehmensanalyse durch Haspa-Researchpartner auf ihre Gewinnperspektiven geprüft. In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen aus Bilanzkennzahlen z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung z.B. Gewinn vor Steuern und Jahresüberschuss. Des Weiteren werden Kennzahlen der Kapitalflussrechnung z.B. Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit und Rentabilitätskennzahlen z.B. Eigenkapitalrentabilität und Umsatzrendite analysiert. Ergänzend fließen Bewertungskennzahlen z.B. Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite sowie die qualitative Beurteilung der Unternehmen z.B. der Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens ein. Zur Messung dieses Aktienauswahlprozesses steht insbesondere wegen der eigenständigen Definition eines Nachhaltigkeitsfortschrittes kein geeigneter Index zur Verfügung. Bei verfügbaren Indizes werden andere Ansätze verwendet, die auf zeitpunktbezogene und daher eher statische Nachhaltigkeitsprofile abstellen. Dem Hamburger ESG-Fonds - Best in Progress liegt das Konzept des Nachhaltigkeitsfortschritts zugrunde, welcher die Veränderung des Nachhaltigkeitsratings eines Unternehmens im Zeitablauf überprüft. Dabei werden mehr als dreihundert Kriterien zu bestimmten Kategorien von Anforderungen zusammengefasst, um anschließend die Aktien mit dem größten Nachhaltigkeitsfortschritt zu selektieren. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist. Bei der Auswahl geeigneter Anlagen werden ökologische, soziale und/oder die Unternehmens- bzw. Staatsführung betreffende Kriterien (ESG-Kriterien) berücksichtigt.

Ziel

Anlageziel des Fonds ist es, mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte zu erwirtschaften. Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt. Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien von Unternehmen an, die innerhalb der jüngsten Vergangenheit Fortschritte bei ihren Nachhaltigkeitsratings und damit Verbesserungen im Nachhaltigkeitsmanagement aufweisen können. Hierzu wird auf externes Research anerkannter Ratingagenturen (EthiFinance GmbH oder vergleichbare Anbieter) zurückgegriffen: