DNCA Invest-Convertibles A EUR

Strategie

Der Teilfonds wird unter Berücksichtigung verantwortungsvoller und nachhaltiger Grundsätze verwaltet und fördert ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der SFDR. Weitere Informationen zur SRI-Strategie finden Sie im Verkaufsprospekt des Teilfonds. Der Anlageprozess basiert auf den folgenden drei Phasen: (i) Auswahl des Anlageuniversums durch Kombination eines finanziellen und eines außerfinanziellen Ansatzes, (ii) Aufbau des Portfolios mit einem "Top down"-Ansatz (d.h. einem Ansatz, der darin besteht, das Gesamtportfolio zu betrachten), (iii) Auswahl der Wertpapiere ("Bottom up"-Ansatz) auf der Grundlage einer Multifaktorenanalyse (Fundamentalanalyse, Bewertung der Kreditoption und Eigenschaften der Wandelanleihen), gefolgt von der Gesamtanalyse des Portfolios. Der Anlageprozess basiert auf einer Kombination aus einem globalen Anleihenansatz und einer Aktienauswahl. Er zielt darauf ab, ausgehend von einem fundamentalen Ansatz und einer qualitativen Analyse der einzelnen Emittenten ein Portfolio zu schaffen, das eine geringere Volatilität aufweist als eine zugrunde liegende Aktienanlage. Der Teilfonds wird jederzeit mindestens 50% seines Gesamtvermögens in Wandelanleihen, Umtauschanleihen und Pflichtrückzahlungsanleihen von Emittenten investieren, die ihren Sitz in der EU haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten in der EU ausüben, und zwar innerhalb der folgenden Grenzen: - Auf Euro lautende Wandel- und Umtauschanleihen: zwischen 50 % und 100 % seines Vermögens in Wandel- und Umtauschanleihen oder Anleihen mit Rücknahmepflicht. - Nicht auf Euro lautende Wandel- und Umtauschanleihen: höchstens 15 % des Gesamtvermögens, - Wandelanleihen mit einem "Investment Grade"-Rating, oder deren Emittent mit "Investment Grade" bewertet wird: mindestens 40 % des Vermögens werden in Wandel- oder Umtauschanleihen investiert - Geldmarkt- und Schuldtitel: 0 % bis 50 % des Gesamtvermögens. Darüber hinaus wird der Teilfonds den verbleibenden Teil seines Gesamtvermögens in Optionsscheine, Bezugsrechte und andere Anleihen mit einem Aktienbezug investieren.

Ziel

Durch die Anlage in Wandelanleihen strebt der Teilfonds einen Kapitalzuwachs bei geringer Volatilität an. Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass der Managementstil diskretionär ist und Kriterien aus den Bereichen Umwelt, Soziales/Gesellschaft und Unternehmensführung (ESG) integriert. Im Rahmen eines diskretionären Verwaltungsansatzes wird bei der Portfoliozusammenstellung nicht versucht, die Zusammensetzung eines Referenzindexes aus geografischer oder sektoraler Sicht nachzubilden. Dennoch kann der Refinitiv Eurozone Focus Hedged - EUR - Index als Ex-post-Benchmark-Indikator verwendet werden.