Deka-VarioInvest TF

Strategie

Der Anteil der Anlagen, die nicht in EUR notiert und nicht gegen EUR abgesichert sind, darf insgesamt maximal 5% des Fondsvermögens betragen. Bis zu 10 % des Wertes des Sondervermögens darf in Anleihen angelegt werden, die über keine Bewertung oder nicht über eine "Investment-Grade"-Bonität (entspricht einer Bewertung unterhalb von z.B. BBB- nach Standard & Poor's und Fitch oder Baa3 nach Moody's) verfügen. Die für den Fonds erworbenen Anleihen müssen mindestens über eine "Speculative-Grade-Bonität" (entspricht einer Bewertung von B- nach Standard & Poor's und Fitch oder B3 nach Moody's) verfügen und die die individuelle Sorgfaltsprüfung der Gesellschaft positiv durchlaufen haben. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Ziel

Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite des angelegten Kapitals in Euro. Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt. Um das Anlageziel zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in variabel verzinsliche Anleihen, die z.B. von Unternehmen begeben werden, an. Dabei kann auch vollständig in Geldmarktinstrumente investiert werden. Bis zu 49 % des Sondervermögens dürfen in Bankguthaben gehalten werden. Weiterhin kann bis zu 30% des Fondsvermögens in mit Forderungen besicherte Wertpapiere (Asset Backed Securities, Mortage Backed Securities, Collateralized Loan Obligations) investiert werden.