Berenberg Volatility Premium AK R

Strategie

Neben den Erträgen aus der Optionsstrategie sollen laufende Zinseinnahmen durch ein Anleiheportfolio erschlossen werden. Dafür soll der Fonds in ausgewählte Anleihen hoher Qualität, also Anleihen mit einem Investmentgrade-Rating (Benotung mit "BBB-" bzw. "Baa3" oder besser im Rahmen der Kreditwürdigkeits-Prüfung durch eine Rating-Agentur), investiert werden. Hinter Anleihen mit einem Investmentgrade-Rating steht ein Emittent mit einer höheren Kreditwürdigkeit. Die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Emittenten ist dementsprechend niedriger.

Ziel

Der Fonds strebt als Anlageziel die Erzielung von marktneutralen Renditen, resultierend aus der Vereinnahmung der Volatilitätsrisikoprämie, an. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds in verschiedene Anlageklassen. Diese alternative Risikoprämie (Volatilitätsrisikoprämie) stellt ökonomisch die Versicherungsprämie der Finanzmärkte dar und kann durch den Verkauf von Optionen vereinnahmt werden. Dabei zeichnet sich die Anlagestrategie des Fonds durch einen quantitativen und regelbasierten Ansatz aus. Die Optionsstrategie wird in Abhängigkeit des aktuellen Markt- und Volatilitätsumfeldes dynamisch gesteuert. Ein besonderer Fokus liegt zudem auf dem Risikomanagement. Der Fonds verfolgt einen über Assetklassen diversifizierten Ansatz. Dadurch sollen Korrelation zu traditionellen Assetklassen reduziert und die Performance verstetigt werden.